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大行評(píng)級(jí)|花旗:上調(diào)優(yōu)然牧業(yè)目標(biāo)價(jià)至5.4港元 維持“買入”評(píng)級(jí)

來源:格隆匯  


【資料圖】

花旗發(fā)表報(bào)告指,優(yōu)然牧業(yè)中期虧損收窄符合預(yù)期,收入增長2%低于預(yù)期,但被毛利率改善好過預(yù)期所抵消。經(jīng)營現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正,主要因飼料成本下降、小牛及年輕牛群占比降低等。管理層目標(biāo)2025年產(chǎn)量有中雙位數(shù)增長,至超過400萬噸,下半年毛利率與上半年持平,但按年有所改善,并希望減少生物資產(chǎn)公允價(jià)值減值損失,及提升自由現(xiàn)金流。

該行將優(yōu)然牧業(yè)2025至2027年凈利潤預(yù)測下調(diào)15至37%,目標(biāo)價(jià)由3.3港元上調(diào)至5.4港元,維持“買入”評(píng)級(jí)。

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