(相關(guān)資料圖)

高盛發(fā)表報告指，小米第二季業(yè)績基本符合該行預(yù)期。收入按年增長30%，其中人工智能物聯(lián)網(wǎng)AIoT表現(xiàn)強勁，按年增長45%，超出該行和市場預(yù)測分別2%及8%。電動車銷售抵消了智能手機銷量疲軟，而調(diào)整后凈利潤按年增長75%，超出該行和市場預(yù)測7%至13%。

過去三個月，小米股價表現(xiàn)與指數(shù)基本走勢一致，年內(nèi)至今則仍累升54%，該行認(rèn)為是由于智能手機收入/毛利率預(yù)估被下調(diào)，該行自2025年初以來對小米預(yù)測一直低于市場；對下半年AIoT銷售增長放緩的擔(dān)憂，因中國國家補貼計劃的增量效益減弱；自7月以來電動車制造產(chǎn)能提升相對緩慢，盡管8月交付量略有上升；經(jīng)過過去兩年連續(xù)超預(yù)期并上調(diào)周期后，收入/每股盈利預(yù)測上調(diào)幅度溫和。

該行保持小米2025至27年收入預(yù)測基本不變，但因研發(fā)投資和所得稅增加，將經(jīng)調(diào)整凈利潤預(yù)測下調(diào)1%至4%，目標(biāo)價由69港元下調(diào)至65港元，評級“買入”。

相關(guān)事件

格隆匯公告精選(港股)︱小米集團-W(01810.HK)二季度營收1160億元、凈利潤108億元，收入及盈利均再創(chuàng)歷史新高　　小米集團-W(01810.HK)二季度營收1160億元、凈利潤108億元，收入及盈利均再創(chuàng)歷史新高

關(guān)鍵詞： 港股